Kaj pomeni nekaj procentov na dolgi rok?

Investiranje skozi daljše časovno obdobje nam lahko prinese marsikatero prednost. Od odnosa do tveganja je odvisno, ali bomo varčevali v banki v obliki denarnega depozita ali bomo sredstva naložili v bolj tvegane, a zato tudi donosnejše naložbe. Dolgi rok je strategija, ki nas s pomočjo prave naložbene odločitve pripelje do zastavljenega cilja.

Slika : Gibanje vrednosti ameriškega delniškega indeksa S&P 500, desetletne državne obveznice ZDA, inflacije in zlata od julija 2010 (povprečna letna donosnost). *Doseženi donosi v preteklosti niso zagotovilo za donose v prihodnosti.

V daljšem časovnem obdobju je bolj izražena višja donosnost naložb v delniške naložbe v primerjavi z obvezniškimi naložbami ali naložbami v zlato. Delniške naložbe na dolgi rok predstavljajo dobro zaščito tudi pred inflacijo, saj v obdobjih gospodarske rasti praviloma rastejo precej hitreje, kot se povečujejo cene življenjskih potrebščin, in tako več kot nadoknadijo zamujeno.

Dolgi rok je tisti, ki razkrije velikost vpliva majhne spremembe stopnje donosa ali ročnosti na rezultat v prihodnosti. Mnogokrat se ne zavedamo, kako ima lahko na videz majhna razlika precejšnje posledice na dolgi rok. Tako denimo razlika v povprečni letni donosnosti za le dve odstotni točki na dolgi rok pomeni zelo veliko razliko v končni vrednosti investicije, kar vidimo na spodnji sliki. Razlog za to se skriva v obrestnoobrestnem računu.

Slika : Dolgoročna investicija 10.000 EUR pri različnih donosnostih

Na sliki 2 je prikazana naložba 10.000€ pri različnih donosnostih. Pri 4 % obrestni meri bomo v 40 letih privarčevali 48.010€. Če bi se naša sredstva plemenitila po le 1 % višji obrestni meri (torej pri 5 % letnem donosu), bi imeli po 40 letih varčevanja 70.400€ (22.390€ več). Da sploh ne govorimo, koliko bi privarčevali pri 9 ali 11 % obrestni meri (314.094 ali 650.009€). Seveda pa bi v tem primeru morali tvegati in sredstva naložiti v delniške naložbe.

Slika : Obročno varčevanje – 100€ mesečno
Na sliki 3 je prikazano koliko privarčujemo v 20 letih, če varčujemo 100€ mesečno pri različnih donosnostih. Na banki, kjer je obrestna mera le 1,5 %, bomo v 20 letih privarčevali 28.073€. Pri enkrat višji obrestni meri (torej 3 %) privarčujemo 32.866€, pri 5 % pa kar 40.846€. Če tvegamo in sredstva investiramo v delniške naložbe pa lahko privarčujemo celo 64.446€ ali 81.661€ (pri 9 % in 11 % donosnosti delnic).

Slika : Privarčevan znesek pri različnih donosnostih (obročno varčevanje – 100€ mesečno)

Uspešno vlaganje sredstev na kapitalske trge zahteva od vlagatelja veliko znanja in časa. Če le tega nimamo, raje svoja sredstva v upravljanje prepustimo strokovnjakom.